【行业数据】上半年平稳向上，印刷业2022年1-6月经营状况分析

近日，国家统计局披露了2022年6月工业企业经济效益状况。二季度我国经济发展极不寻常，超预期因素带来严重冲击，工业经济经历了4月触底、5月由降转升、6月增速加快的走势。需要说明的是，在国家统计局的统计体例中，“印刷和记录媒介复制业”是全部工业中41个大类行业之一。常年有6000余家规上企业（年主营业务收入2000万元以上）按月提报经营情况，这些企业的年营业收入总计在7000多亿元，占全国印刷业总体营收规模的一半以上。基于此，规模以上印刷企业的经营表现，成为观察全行业发展状况的重要窗口。科印传媒产业研究中心也会借助这个有代表性的观察窗口，每月及时披露统计数据，分析产业变化动态，帮助行业从业者明晰发展态势，及时调整经营策略。

1、整体走势分析

上半年，我国GDP增速为2.5%。分季度看，一季度同比增长4.8%，二季度增长0.4%。二季度受国际环境复杂演变、国内疫情冲击等超预期因素影响，经济下行压力明显加大，主要经济指标4月份深度下跌、5月份降幅收窄、6月份企稳回升，二季度经济实现微弱正增长。

从工业生产来看，上半年，全部工业（规模以上企业）工业增加值同比增长3.4%。因受到疫情冲击，二季度规模以上工业增加值同比增长0.7%，其中4月份下降2.9%，5月份增长0.7%，6月份进一步加快至3.9%，企稳回升态势比较明显（请见图1）。

图1  GDP、全部工业及印刷业增加值同比增速

2022年6月，印刷业工业增加值同比增长4.3%，相比5月的0.9%，增速有所加快，同时增速高于全部工业平均水平。

 

2、营收与利润分析

2022年1-6月，印刷业规模以上企业实现营业收入，同比增长1.1%。对比1-5月的0.8%，增速有所提升。同时期，全部工业规模以上企业实现营业收入，同比增长9.1%。印刷业营收增速与其之间的显著差距，表明行业依旧承压较重，属于41个工业大类行业中增速恢复较慢的行业之一。

2022年1-6月，印刷业规模以上企业实现利润总额，同比下降7.2%，相比1-5月，降幅继续收窄（6月当月的利润总额由降转增，为3.8%）。同时期全部工业上企业实现利润总额，同比增长1.0%。其中41个大类行业中，有16个行业利润总额同比增长，25个行业下降，印刷业依然处于下降阵营之中。

图2  印刷业累计营业收入与利润总额同比增速

我们来看看上海规模印企的营收与利润情况。2022年1-6月，上海规模印企的营业收入同比下降26.3%，利润总额同比下降87.4%，在上海的主要工业行业中，印刷业的两项指标均处于最低值。上海印刷业的复工复产，还需经历艰巨的恢复期。

观察与印刷业密切关联的造纸业，1-6月，造纸和纸制品业营业收入增速为2.5%，利润总额增速为-46.2%，比较而言，纸的盈利状况更为严峻。

 

3、效益状况分析

2022年6月，印刷业规模以上企业的亏损面为25.2%，亏损企业的亏损总额增长了29.3%。连续两月，亏损面、亏损总额均有所减少。但由图3中可以看出，今年以来各月亏损面，相比去年同期，均有相当幅度的抬高。

图3  印刷业亏损面

2022年1-6月，印刷业营业收入利润率为4.82%，相比上月有所回升，但相比去年同期有明显下降。与全部工业6.53%的平均水平相比，也有相当的差距。原材料、人工、物流等成本的增加，都是导致利润下降的重要因素。

2022年1-6月，印刷业每百元营业收入中的成本为84.86元，高于全部工业84.52元的平均水平。这一数字，相比去年同期84.48元，也有所提升。

图4  印刷业累计营业收入利润率与每百元营业收入中的成本

 

4、资产质量分析

2022年6月末，印刷业规模以上企业的资产负债率为46.71%，相比上月底46.42%有所提升。而与6月末全部工业56.9%的资产负债率相比，印刷企业的负债水平整体较低。

6月末，印刷业规模以上企业的应收账款平均回收期为58.7天，相比上月末59.8天有明显减少，但与上年同期56.0天相比提高不少。6月末，全部工业的应收账款平均回收期为53.7天，相比之下，印刷企业的资金压力依然较高。

6月末，印刷业规模以上企业的产成品存货周转天数为18.1天，相比上月末18.5天，有所减少。

 

5、出口交货值分析

2022年1-6月，印刷业出口交货值同比增长11.1%，较1-5月有所提升。6月份，印刷业出口交货值同比增长16.1%，在5月14.4%的增速上继续提升，一改3月4.3%、4月1.2%的低迷状况。期望下半年能继续延续5、6两月的增势。

图5  印刷业出口交货值增速

 

6、价格指数分析

借助生产者出厂价格指数，可以观察各产业的市场价格变化动态。

图6显示自2020年1月以来的价格走势。纸浆价格指数（绿线）自4-5月的阶段性底部后抬升，造纸价格指数（蓝线）并未同步走高，反而在6月有所走低。

印刷工业生产者出厂价格指数继5月出现明显下降走势后，6月有所回调；装订及印刷相关服务价格指数较上月有所下降。

图6  部分行业生产者出厂价格指数（上年同月=100）

7、部分行业走势分析

表1显示41个大类行业中，部分与印刷业有密切关联行业的主营业务收入增长情况。这些行业多数是印刷业所服务的客户业，也有造纸等上游行业。表中显示，2022年1-6月全部工业主营业务收入平均增长为9.1%，与上月同。表1  部分行业主营业务收入增长率

分行业来看，与居民生活相关的基本消费品行业，如农副食品、食品制造、酒饮料茶、烟草等行业，增速基本保持平稳；外贸依存度较高的纺织业、服装服饰业、皮革制鞋业等，增速普遍不高；工业品行业中，汽车制造业在6月增长明显加速，化工制造业依旧保持可观增速，计算机通信和其他电子设备制造业持续保持了稳定发展。总体看，目前全球经济滞胀风险上升，国内经济恢复还存在很多不稳定不确定因素，印刷业营收、利润增长仍然压，企业亏损面仍然较大，印刷企业生产经仍然面诸多困难和挑战。期待印刷企业能逐步克服订单不足、预期偏弱、成本问题等困扰，提振信心，增强韧性，努力保持可持续的发展。【海名会展】东莞印包展